讯 咱们于近期调研了公司,就公司现有事务开展状况和未来开展规划与高管进行了沟通。

摘要：l电子政务范畴公司未来主要将履行跨省开拓商场,公司将依托本身产品技能、及时发掘客户需求、适宜的定位等特点来争抢商场份额。一起公司也在活跃开发移动工作。

公司在信息安全范畴只做缝隙扫描这一块。缝隙扫描商场使用在即,职业远景达观,公司是络安全性与缝隙办理产品细分商场的龙头,客户有部队、政府以及企事业单位,公司在国内独家开发有手持式扫描仪,军事机关需求旺盛。

咱们估计跟着公司服务才能的进步及下流外贸客户对电子申报、电子监管事务需求的开释,公司未来三电工程的收费客户将快速增加,该项事务收入将跟着公司客户数的进步在未来三年迎来爆发式增加。

SG186工程协同工作体系为公司协同办理事务扩展打下良好基础。SG186工程公司担任协同工作体系,现在手握约7个亿左右的订单,将分三到五年完结。估计未来每年能够承认1亿多的收入。现在协同办理软件在联通推行也较为顺畅。低端范畴,公司未来也会扩广协同办理软件至现有的外贸企业客户。未来在SaaS形式下公司协同办理软件事务可拓宽远景较大;在线租借形式估计下一年下半年公司有望实施收费。

公司四项事务完成资源共享,彼此依托和彼此促进,并能够有用涣散经营危险。

咱们以为抢先的技能优势、优质广泛的客户资源以及明晰的战略规划将驱动公司完成规模化开展。

估计公司2010-2012年每股收益分别为0.86元,1.52元,2.67元,对应的动态市盈率分别为57倍,32倍和18倍。公司在四项事务四轮驱动下,具有杰出的高成长性,给予公司引荐的出资评级。

危险提示：1,电子政务职业竞赛进一步加重的危险;2,三电工程范畴的方针危险3,公司事务扩张进展低于咱们预期的危险。4,公司技能更新缓慢导致软件产品竞赛力下降的危险。