据上交所介绍，在前期展开的科创板客户恰当性办理状况专项现场查看中发现，部分证券公司在客户恰当性办理方面，特别是在对出资者“垫资开户”的自动鉴别方面存在问题：一些证券公司对垫资账户的挑选条件较为简略；部分证券公司没有拟定客户财物反常变化的监控流程和事务准则；部分证券公司未自动对财物反常变化的出资者的资金来历、资金性质及在一守时期内账户财物散布反常状况等进行核对；还有一些券商对客户的常识测评流于形式。

为此，在5月13日举办的科创板相关事务培训中，上交所要点针对专项查看中暴露出的问题，要求券商严厉承当主体职责，让所谓的“垫资开户”等问题在科创板开板前整理洁净。

上述问题的呈现，标明商场相关各方对树立科创板并试点注册制的含义，知道还不行清楚，注重程度还不行。一方面，部分券商仍坚持传统的通道事务思想，依靠客户量获取赢利，热心游走于灰色地带获取各种“非标”客户然后增厚成绩，却不愿意在深度发掘客户价值上下功夫。在这些券商那里，恰当性办理成为表面文章，导致“垫资开户”等问题时有发作。另一方面，也有不少出资者关于科创板的商场特性和功用知道不清，对科创板的商场危险知道缺少，对本身的危险承受才能更是缺少考量，抱着“逢新就炒”的老思想，一厢情愿地把科创板以及科创板有别于传统主板的特别买卖机制当成投机炒作的时机，煞费苦心想冲入科创板“淘金”。凡此种种，关于科创板的成功开板，关于科创板商场功用的正常发挥，都将带来潜在损害。

科创板是我国资本商场变革的“试验田”。科创板试行的注册制，科创企业的不确定性较大、价值判别较难等特性，决议了科创板更适合具有必定资金实力、专业出资才能和经历，以及较高危险承受才能的出资者。树立科创板客户的恰当性标准，便是对科创板买卖次序的维护，更是对广阔中小出资者的维护。

或许，有些券商会忧虑，券商没有权限和才能对用户资金账户进行“穿透”，核对手法有限，“垫资开户”难管。其实，科创板相关规矩对客户恰当性办理及相关券商职责，是有清晰的标准和程序的。这些券商应首要自问，自己是否真实尽到主体职责，是否已做到关关严把。上交地点现场查看中发现的种种问题，明显不能简略地归类为券商才能问题。

上交所已清晰表明，将继续盯梢点评证券公司科创板各项工作执行状况，发现执行不到位或发作出资者投诉胶葛的，将采纳相应的监管办法或纪律处分。情节严重的，将上报我国证监会。这是对相关券商的慎重提示：如果在科创板出资者恰当性办理问题上“耍花腔”，在“垫资开户”等问题上“掩耳盗铃”，结果会很严重。

来历：我国证券报 作者：孙翔峰